基金風險報酬等級介紹
在選擇投資基金時，了解其風險與報酬的等級是非常重要的一環。中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會制定了一套基金風險報酬等級分類標準，協助投資人更清楚地評估不同基金的風險與潛在收益。以下為依據該標準對主要基金類型的風險報酬等級進行的介紹。
股票型基金
股票型基金的風險報酬等級因投資區域與主要標的的不同而異：
- 全球投資：
- RR3：一般型（已開發市場）、公用事業、電訊、醫療健康護理。
- RR4：一般型、中小型、金融、倫理/社會責任投資、生物科技、一般科技、資訊科技、工業、替代能源、天然資源、週期性消費品與服務、非週期性消費品與服務、基礎產業等。
- RR5：黃金、貴金屬、能源。
- 區域或單一國家（已開發市場）：
- RR3：公用事業、電訊、醫療健康護理。
- RR4：一般型、中小型、金融、能源等。
- RR5：黃金、貴金屬。
- 區域或單一國家（新興市場、亞洲、大中華）：
- RR4：臺灣市場一般型。
- RR5：其他新興市場的所有類別。
債券型基金（固定收益型）
債券型基金的風險報酬等級主要依據投資區域及債券等級劃分：
- 全球或已開發市場：
- RR2：投資等級債券。
- RR3：非投資等級債券、可轉換債券或混合型債券基金。
- 新興市場：
- RR3：投資等級債券、混合型債券基金。
- RR4：非投資等級債券、可轉換債券。
其他基金類型
- 保本型基金：按主要投資標的風險報酬等級歸類。
- 貨幣市場型基金：RR1。
- 平衡型（混合型）基金：根據投資比例與地區，風險報酬等級在RR3至RR5之間。
- 多重資產型基金：依投資策略確定風險等級，範圍為RR3至RR5。
- 金融資產證券化型基金：
- RR2：投資等級。
- RR3：非投資等級。
- 不動產證券化型基金：
- RR4：已開發市場。
- RR5：新興市場。
- 指數型（ETF）基金：風險等級與指數追蹤標的相同。
- 槓桿/反向型ETF：在指數標的風險等級上增加一級。
- 組合型基金：風險等級在RR2至RR5之間，需舉證其合理性。
- 其他型基金：依主要投資標的確定風險等級。
類全委帳戶
類全委帳戶類似於組合型基金，亦參照基金風險報酬等級分類標準。依據長期投資策略，考量股債比例與投資地區後，核定風險等級為RR2至RR5之間。
結語
透過基金風險報酬等級分類，投資人可以更清楚地理解不同基金的特性，從而做出更明智的投資決策。如需更詳細資訊，請參考基金風險報酬等級分類標準。